近期歐洲四大主要電信商，亦即德國DT、英國Vodafone、西班牙Telefonica以及法國Orange，在歐盟數位轉型要求及各國政府的政策推動下，持續進行固網寬頻(特別是光纖網路)的穩健升級，以及5G行動寬頻技術上的資本投入與部署。
歐洲電信營運商多為國營企業轉型，因此具有特定國家之固網或行動寬頻之基礎建設，亦會積極響應政府之政策目標。歐盟在2021年提出歐盟2030年數位轉型願景，要求在歐洲家庭網速須達到Gigabit水準，且人口稠密區皆須被5G覆蓋，在2025年歐洲家庭網速則須達到100Mbps，以及城市與運輸路線之5G覆蓋。
除了歐盟整體政策之外，影響歐洲市場之重要因素包含歐洲政府對網速之要求、業者技術投資、5G頻譜標售等。在政府對網速要求方面，以法國政府為例，要求在2023年全國網速須達到30Mbps，在2025年則要達到光纖到戶。
在技術投資方面，為求高速網路一次到位，多家業者紛紛投入光纖上網而捨棄原本銅線升級的藍圖。以英國電信網路基礎建設業者OpenReach為例，2020年暫停原本的VDSL投資，加速轉向FTTH光纖建設。另一方面，歐洲多個國家也加快5G在中高頻段的釋出，以法國為例，2020年標售3.5GHz頻段使用於5G服務，為當地在行動服務增加新的成長動能。
根據包括年度營收表現、固網與行動用戶數等條件，盤點總部位於歐洲的電信營運商，從2020年電信整體營收排名前可知，前四大業者分別為總營收為1,010億歐元之德國電信(Deutsche Telekom, DT)，該業者前身為德國國營之電信公司，總部在德國的波昂，2020年成為歐洲電信營運商中唯一達到千億歐元營收之營運商。
接續則為總部在英國紐伯里，全球前5大之行動通訊營運商，2020年總營收為450億歐元之Vodafone；第三位為總營收為431億歐元之Telefonica，該業者的前身為西班牙國營之電信公司，總部位於西班牙之馬德里。最後，則是2020年總營收為423億歐元，前身為法國國營電信公司之Orange，總部在法國巴黎。
歐洲四大電信營運商發展分析
DT
2020年DT集團營收為1,010億歐元，相較於2019年成長20.3%，並且是歐洲電信營運商中唯一營收破千億歐元的集團。 DT主要營收來自於美國「T-Mobile」與德國DT兩大公司，除了歐洲市場外，該業者並經營雲端IT服務公司「T-System」、集團資產管理之「Group Development」、非本業之財會房地產營收部門「GHS(Group Headquarters & Group Services)」。
DT除了集團總部所在之德國與前述美國市場外，其他國家分支還包含荷蘭、比利時、法國、義大利、波蘭、瑞典等。整體集團資產另外包含電信傳輸塔GD Tower、荷蘭虛擬行動網路服務(Mobile Virtual Network Operator, MVNO)業務。 2020年DT投資187億歐元，其中有104億在美國，64億歐洲在歐洲，以營收與用戶成長的角度，在美國與歐洲部分市場之回報頗豐。在行動業務部分，美國市場透過收購Sprint的交易，2020年行動用戶成長至1億戶，另外DT對1.7萬個基地台進行升級，並新增建1,500個新基站，並在德國與美國成立5G Lab驗證更多5G垂直應用。在固網部分，德國過去幾年固網寬頻之投資，加上因Covid-19帶來的固網流量需求，都反映在2020年營收獲利的表現上。
2021年DT資本支出將增加，行動業務部分，除了與西班牙電信傳輸塔公司Cellnex合作，擴大在荷蘭等市場之網路覆蓋布局，並開始在德國驗證5G SA架構。在固網寬頻部分，DT持續擴大對固網寬頻之投資，宣告在2030年需要達成德國全國之FTTH接入。最後，瞄準新冠肺炎疫情帶來的市場變化，T-System之經營方向也將重新調整，鎖定雲端、數位化服務、資安解決方案。
Vodafone
2020年Vodafone集團全年營收為439億歐元，相較於2019年減少1.4%。Vodafone經營範圍主要為歐洲市場，並包括非洲與亞洲部分國家。歐洲市場包含德國、義大利、英國、西班牙、愛爾蘭、葡萄牙、羅馬尼亞、希臘、捷克、匈牙利、阿爾巴尼亞、馬紹爾、荷蘭、奧地利等；非洲市場則包含土耳其、埃及、南非、迦納等；其中營收比重前2大為德國與英國市場。Vodafone也有部分以合資企業在各地成立的電信/電信傳輸塔業務，包含與Liberty Global合資之荷蘭業務「VodafoneZiggo」、與Aditya Birla Group合資之印度業務「Vodafone Idea」、與和記黃埔合資之澳洲業務「Vodafone Hutchsion」、與Telkom Kenya合資之非洲業務「Safaricom」、與TIM合資之電信塔業務「INWIT」、與Bharti合資之「Indus Towers」。
2020年Vodafone投資於網路基礎建設之金額預計為74億歐元，其中42%用於現有網路基礎設備之維運，另外42%用於新產品技術之覆蓋。另一方面，因為歐洲多國提出對於華為設備使用於5G核心網路之限制，因此Vodafone承諾將會增加Open RAN相關之投資，進而取代華為設備之使用。
2021年Vodafone在重點市場的布局：在德國市場，將持續執行光纖到戶計畫；在英國市場，將開發結合5G、光纖、Wi-Fi之產品回應競爭對手，此外，配合英國政府之農村網路覆蓋計畫，Vodafone與O2、Three將以共享農村4G訊號模式投資。 最後，Vodafone提出2025數位轉型計畫，首先是下世代網路架構，從PSTN網路轉換為IP網路，使得網路可以提供的服務範圍變得更廣。第二，則是包含車聯網在內的IoT應用，希望在2025年提供連接1.5億台設備之網路。第三則為行動經濟，希望在2025年提供5,000萬用戶使用行動金融服務。
Telefonica
Telefonica集團2020年之全年營收為430.8億歐元，相較於前一年衰退12.4%，其中營收比重的前三大事業為「Telefónica Spain」、「Telefónica Hispam」、「Telefónica Germany」。另外，「Telxius Group」則負責集團之基礎建設包含電信傳輸塔、海底電纜等資產。
在主要經營區域上，Telefonica除了西班牙、德國市場外，亦包含「Telefónica United Kingdom」、「Telefónica Brazil」，以及「Telefónica Hispam」涵蓋的中南美洲國家，包括阿根廷、智利、哥倫比亞、厄瓜多、墨西哥、祕魯、烏拉圭、委內瑞拉。
Telefonica由「Telefonica Infra」部門協助固網與行動服務之基礎建設，2020年Telefonica資本支出為64億歐元，專注在西班牙、德國、英國、巴西4大主要市場的固網與行動業務。
其中，西班牙與巴西以推動FTTH服務為主，西班牙、德國、英國、巴西四國則推動5G服務。另外，因疫情帶動市場對數位轉型之需求，導致「Telefonica Tech」部門表現因而成長，未來將增加邊緣運算業務的推廣。
四大歐洲電信商多投資或與傳輸塔業者合作，並致力於取得5G頻譜。
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在固網部分，2021年Telefonica在西班牙市場將以提供1Gbps光纖接入為目標，並且加入100Mbps的電信建設計畫，獲得政府補助。同時，為吸引消費者，也將導入影音內容如運動串流DAZN以及Disney+。
在德國市場，因為當地光纖到戶僅有10%的覆蓋率，Telefonica目標在2026年協助當地200萬用戶升級為FTTH服務，針對農村地區，則是與Allianz合資，建設並提供光纖到戶服務。
在行動網路部分，為降低集團負債並且增加可以投資於基礎建設之資金，2021年Telefonica預計將電信塔Telxius towers在西班牙、德國、巴西、秘魯、智利、阿根廷的資產，出售給美洲區知名電信塔業者American Tower。
而對於各個國家市場，Telefonica特別關注德國市場後續的行動服務發展。該業者目標在2021年和2022年於當地的5G網路要達到30%~50%的人口覆蓋，並透過5G Lab「Wayra Germany」提供場地與企業進行服務驗證，創造更多營收成長機會。
Orange
法國領導電信業者Orange之2020年全年營收為422.7億歐元，相較於2019年成長0.1%。該業者經營的電信市場包含歐洲、非洲、中東。Orange除了電信市場經營外，亦包含提供雲服務、資安、資料中心之「Enterprise」業務、基礎建設資產之「International Carrier & Shared Services」業務。
Orange在歐洲的經營據點，包括法國、西班牙、比利時、盧森堡、波蘭、斯洛伐克、羅馬尼亞、摩爾多瓦等國，在非洲與中東則是經營16國，按照營收比重觀察，以法國和西班牙為主要市場。
2020年Orange資本支出為71億歐元，持續投資固網寬頻與行動服務。在固網部分，在法國新增41%的FTTH基礎光纖線路，波蘭亦增加19%，西班牙的高速寬頻線路則增加3%。
2021年Orange欲發展法國農村地區的光纖網路，因此出售Orange Concessions 50%股權與La Banque des Territoires(Caisse desDépôts)銀行、保險公司CNP Assurances、資產公司EDF Invest合作，增加農村網路之布建基金。
在行動寬頻部分，Orange則將整合法國與西班牙之資產，藉此成立TOTEM歐洲鐵塔公司，經營法國1.7萬個站點和西班牙8,000個站點之基地台資產，其中西班牙站點將與Vodafone共享。
最後，Orange提出「Engage 2025 Strategic Plan」，從零碳排和數位平權制定2025年之經營目標，包含重新設計經營模式、增加新興市場投資、以數據與AI作為經營成長動能、共創負責任之未來企業。
整體而言，歐洲四大電信營運商面對2021年電信事業的發展，在固網寬頻部分，以採取穩健的網路升級為主，重心放在FTTH與Cable Modem；行動寬頻部分，在5G網路持續拓展之下，各家業者在多國將採共建共享的策略拓展網路覆蓋範圍，另在主要發展國家以成立實驗室等策略，投資更多創新應用。
(本文作者為資策會MIC產業分析師)